四大企业占据印度涂料65%份额，疫情未能阻止投资扩张

由于新冠肺炎疫情大流行，过去两年对于印度（以及全球）涂料行业来说并不是最好的时期。然而，这并没有阻止印度涂料行业的新投资和产能扩张。几乎所有主要生产商都宣布并进行了大量投资。

《涂料世界（Coatings World）》考察了印度涂料行业的状况以及印度涂料巨头在2021年进行的新投资和扩张。除2020年和2021年之外，印度涂料行业历来以两位数的速度增长。从中长期来看，该国的涂料行业有望以健康的速度增长。

装饰涂料类别占整体市场的近75%，包括外墙涂料、内墙涂料、木器饰面和瓷漆等多个类别，以及底漆、腻子等辅助产品。工业涂料类别构成平衡涂料市场的25%，包括汽车、船舶、包装、粉末、防护和其他一般工业涂料等广泛的领域。

与装饰涂料业务模式（主要通过强大的分销网络进行运营）不同，在工业涂料的情况下，经销商渠道的销售贡献较低。此外，与装饰涂料不同，工业涂料部门的资本密集度更高，并且需要牢固的公司关系来开展业务。

因此，工业涂料类别在印度由有组织的参与者主导，Kansai Nerolac是汽车涂料、一般工业领域的市场领导者，而伯爵涂料（Berger Paints）则是防护涂料的市场领导者。印度主要的油漆生产商已与其他国际厂商合作，获取了工业涂料类别的技术知识。

从2008财年的1590亿印度卢比（21亿美元）到2020财年的5700亿印度卢比（77.5亿美元），印度涂料行业的年复合增长率为10.4%。多年来，装饰涂料领域的年复合增长率为11.4%，而工业涂料领域的年复合增长率为7.9%。

工业涂料在印度整体涂料市场中的贡献较低，这主要是由于与其他成熟国家和中国等发展中国家相比，工业和基础设施发展水平较低，以及工业涂料领域所需的更高技术知识，进而导致微不足道的无组织的玩家的参与，因此市场规模较小。

工业涂料部门高度依赖商业周期和经济状况。工业涂料业务的增长高度依赖于汽车行业。汽车行业一直是该国工业涂料的主要消费者，其中近46%的需求来自该行业。作为汽车工业的直接职能，由于过去两年汽车工业的发展放缓，印度的汽车涂料部门一直面临着挑战时期。目前，印度汽车涂料市场价值650亿卢比（8.75亿美元）。

由于汽车涂料在印度工业涂料领域的巨大贡献，因此汽车工业的增长与工业涂料的增长之间存在直接的正相关关系。在从2008财年到2016财年的八年中，汽车销量以9.8%的年复合增长率增长，工业涂料业务以10.2%的速度增长。

但是，鉴于近年来汽车工业的发展放缓，过去12年的汽车产量年复合增长率（FY08-FY20）创下了6.9%的较低记录，相应地，在同一时期内工业涂料的增长也放缓了7.9%。

印度主要涂料生产企业包括亚洲涂料（Asian Paints）、伯爵涂料（Berger Paints）、Kansai Nerolac、阿克苏诺贝尔印度（AkzoNobel India）、立邦涂料印度（Nippon Paint India）、JSW Paints等。

其中，亚洲涂料是印度第一大涂料制造商，与PPG合资运营了两家公司，在防护涂料、粉末涂料、地坪涂料和道路标记涂料领域中处于领先地位；伯爵涂料是印度第二大涂料制造商，20%的收入来自工业涂料领域；工业涂料占AkzoNobel India总业务的40%。

数据显示，亚洲涂料、伯爵涂料、Kansai Nerolac和阿克苏诺贝尔印度占整个印度涂料市场的65%以上和装饰涂料市场的75%。工业领域更加分散，这四家公司占整个市场的51%。

除了现有涂料生产商的产能扩张和新建工厂外，印度工业还将看到两家新进入者的重大投资。Grasim Industries和JSW Group的加入以及现有两家中型生产商（Indigo Paints和Shalimar Paints）表达的扩张兴趣预计将在2023年底改变印度涂料制造业的动态。

Aditya Birla Group旗下子公司Grasim Industries是该国最大的企业集团之一，于2021年1月宣布进入涂料行业。Grasim将在未来三年内投资6.66亿美元（500亿印度卢比），目标是成为第二大企业涂料行业的参与者。

Aditya Birla集团董事长Kumar Mangalam Birla此前表示：“进军涂料行业是Grasim寻求新增长引擎的战略投资组合选择。Grasim强大的资产负债表将有助于这一进入，这将为其现有的独立业务组合增加规模和多样性，公司努力投资于有潜力成为其潜在市场领导者的业务；有能力达到规模，并在长期内产生一致和有吸引力的回报。涂料行业为Grasim提供了高增长的选择。”

印度最大的涂料生产商亚洲涂料（Asian Paints）在11月的最后一周宣布投资1.28亿美元（96亿印度卢比），以扩大其位于古吉拉特邦Ankleshwar工厂的装机容量。拟议的扩建将把涂料的装机容量从13万 KL增加到25万KL，树脂和乳液的装机容量从3.2万吨增加到8.5万吨。扩建将在公司拥有的现有土地上进行，并将在未来两到三年内完成。

印度第二大涂料生产商——就市场份额而言——伯爵涂料（Berger Paints）正在北方邦勒克瑙附近的Sandila Industrial Estate建立其有史以来最大的绿地合资企业，投资额为9300万美元（70亿印度卢比），其中将于2022年第一季度投入运营。伯爵涂料最近扩大了其在马哈拉施特拉邦浦那的Jejuri工厂的装机容量。此前，该公司拥有每月9000吨油漆和6000吨树脂的装机容量。产能扩张后，公司每年新增涂料3.96万吨和树脂2.7万吨，投资额为2600万美元（20亿印度卢比）。

Kansai Nerolac是印度最大的工业涂料和第三大装饰涂料公司。在巩固其在这些传统市场的地位的同时，它继续开拓新的客户需求领域，例如木器涂料、粘合剂、装饰和地坪涂料中的建筑化学品、交通涂料、卷材涂料、钢筋涂料和工业涂料中的超耐用粉末部分。这些企业帮助它扩大了产品组合和产品。在2020-21财年，该公司的产能增加了5.5%，从现有的每年5.18亿升增加到每年5.47亿升。Kansai Nerolac将在安得拉邦的维沙卡帕特南建立另一家生产工厂。目前，公司共经营六种产品。（涂界）